辛苦一輩子卻難以退休，政府勞退信不過，華爾街操盤手給每個人的理財指南

這件事對你我以及身邊的介退長輩來說，意味著想要安心退休，必須先強化自己的理財能力。本期書籍作者卻又上推出內容豐富的線上課程，針對一般人投資理財容易遇到的3大問題存股沒賺到錢，本金不夠高？提高？收入儲蓄卻跟不上？卻又上在課程中提出深刻的解方，教人如何存出第一個 300 萬元，並創造每年24萬的穩健收益。影片最後還有課程的介紹內容，有興趣的朋友千萬不要錯過。

回到本期內容，前面提到，臺灣進入大退休時代，對人們來說，第一個重要的問題在於要準備多少錢才能安心。退休根據調查，臺灣人普遍認為個人的退休金門檻會落在千萬台幣，這筆錢對不少人來說並不容易，因此許多人將希望寄託在官方退休金。區右上在書中指出，臺灣的退休金制度存在問題，在他眼中，這整套體系可分成最底層的勞保機制、中層的勞退設計，以及最後的個人資產，其中勞保常年存在破產的風險，但區右上認為，真正值得關注的其實是勞退。從資金管理的角度來看，臺灣勞退包含兩個部分，分別是雇主按月提繳員工薪資的6%，而勞工可選擇再提繳6%，算起來還算夠用，但現實中卻只有一層勞工參與自提。外界普遍認為自體勞退之所以乏人問津，問就是本性太低，但卻又上認為關鍵在於對勞工的誘因不足。而這又可分出兩個原因。首先，他們的勞退自提雖然能抵稅，但上限偏低，隨提杆上沒什麼鼓勵效用。如果跟國外相比，美國類似機制的提撥額度多達薪資的 25%，計算下來抵稅額度就很可觀。第二個關鍵在於，臺灣勞工自提金額全交由政府勞退基金管理，但勞退基金的報酬率卻不甚理想。書中寫道，自 2,005 到 2019年勞退新制的基金收益率年，均報酬不到3%。如果把勞退拿來跟臺灣 0050ETF 作比較，一個從25歲工作到65歲的上班族，期間的月薪從2萬5提升到4萬元，這時選擇勞退基金的三趴收益將遠落後給 0050的奇葩績效，經過40年放大，兩者的差距將高達700萬元。既然政策充滿不確定性，般，民眾唯一能掌握的，就只剩下個人的，理財能力，這裡本書給出第二個建議，卻又上認為多數成功理財的人都靠勤儉，存下第一桶金之後就利用錢滾錢借此擴大資產規模。一般人在接觸這套做法時，會遭遇兩個問題第一，如何累積初始資金，再來，則是投資策略的選擇。對這點，本書將第一桶金的目標定在新臺幣 300 萬元，因為這個數字並非無法達成，也能帶來良好的投資報酬。舉例來說，如果一個授薪階層每月想辦法存下2萬5,000元，在投報率6趴的情況下，預估8年就能達標。在取得300萬的入場券後，如果進一步將每年的投報率拉高到8%，一年將可獲得24萬元的投資報酬，等同多了一份不錯的監差薪水。月存 25,000，說難不難說簡單卻也絕非易事。

對這點，本書建議可以透過強化專業能力，或是拓展副業甚至創業借此加快累積資本的速度。看到這裡，我們可以發現，不管是存錢過程，還是之後的利滾利矣鍵都在於良好的投資策略。本書給出明確的建議，認為每個人都應該先學好被動投資，等到策略清晰或對資本市場有強烈興趣，才進一步參與主動投資。可這套策略不止相對安全，背後還有更深刻的原因。作者在書中分享一則故事，股神巴菲特曾在股東大會上說過，如果要頒獎肯定對投資人有巨大貢獻者，絕對繞不開先鋒基金的創辦人伯格。這段話引起作者的好奇，因為柏格常年被歸類為被動型投資人。跟主動投資的巴菲特大相徑庭，兩人的績效更不能同日而語。為何柏格會受到股神肯定？關鍵就在於他曾解決投資領域的一大難題。巴菲特過往多次強調，買股最重要的兩門課，便是搞懂企業估值與市場價格，而伯格的被動型投資策略，讓不具備估值能力的散戶縮小與專家之間的差距，同時也能靠著小額資金投資包含各大企業的ETF。聯動大盤指數的ETF，能創造多少收益?卻又上在另一本著作阿甘投資法中，列出長達17年的回收資料，其中標普500的累積成長報酬為417趴，年複利率約10個百分點，績效相當亮眼。

更重要之處在於，過去17 年來，投資人只要每年定額投入資金，不管是高點或低點進場，最終的帳戶價值都會遠高過累計投入金額。穩健獲利的特質，讓ETF成為理想的退休金投資工具。雖然指數曲線有起有落，但書中將其描述為永不破損的橡皮球，雖然有時下落，但總不會破碎。然而，對於準備退休的投資人來說，在皮球掉落時離開職場，獲利將大幅縮稅。因此，下一個問題在於要如何透過資產配置避免這類風險。資產配置指的是透過持有不同資產降低投資組合的波動程度。一般來說，常見的資產包含股票、公債、房產黃金與現金不過作者認為一般投資人只要持有股債，就能應付八成的股債，危機。至於要如何設定股債配置比例，書中給出簡單的估算法則讀者現在幾歲就該把防禦性公債，拉到幾趴，舉例來說，一個40歲的投資人，防禦性公債占比就可涉貸 40% 其餘則分配到成長型資產。這套策略帶來以下優點首先是提高投資組合的穩定性，讓投資人在股災來臨時更有底氣第二是方便為機入室，防守性資產的淫旦能作為股災進場的門票第三是協助維持操作紀律，降低投資過程中的心理成本。

總結來說，退休金不夠用，往往出自個人與政府的理財缺陷。本初建議朋友先儘快存出第一桶金，靠著適當的投資策略，過大自身的退休資金時，而在整個過程中，ETF 與資產配置將可達到攻守兼備的目的。我們開頭介紹過，作者擁有豐富的投資經驗，因此最後要跟朋友們分享書中留給讀者的2大深刻體悟。第一，世上沒有萬能的投資組合。投資最終總會回到取捨問題，有人追求平穩安全，有人希望激進暴富，重點是確保自己全程專注在最重要的目標上。第二，是要打造均衡的人生。商界曾流傳一段名言人生就像一場拋接5顆球的遊戲，這 5顆球分別是工作、家庭、健康、朋友與心靈。其中只有工作室橡皮球，其他都是玻璃球。因此，用穩健的方式追求財富，才能空出雙手照顧人生中易碎的其他面相。

至於要如何破除勞退基金的缺陷，增進個人投資與財務規劃，達到理想退休的目標？開頭提到的，卻用上老師線上課程，並收錄他30年的投資經驗，分享濃縮成5個步驟的理財心法，以下便簡單介紹課程。內容第1步要從思維出發，讓小資族也能擁有富人思維，老師會分享開拓收入的方式，以及投資工具的選擇。第2步則要教你如何設定財務目標，從盤點個人的財務現況，找出理財上的漏洞。

第三步是要找回遺失的財富，無論你是30歲的小資足40歲的主管，還是50歲的老闆，課程都能帶你找到最適合的勞退資金投資方案。第四步是提升時間價值，從消費與支出找到拉高存款的秘密。最後一步會帶你實踐投資策略，理清風險的耐受力以及確立資產配置，用安全又穩健的方式存出第一桶金。這堂課適合理財新手、想創造更多收入的工作者，以及追求穩健獲利的投資人。想打造退休計畫並擬定財務規劃的朋友可以花點時間參考。課程在 11月26號 前 都享有低於四四折的優惠，使用窮車的折扣碼還能再折300元，詳情請見諮詢欄連結。好了，自己的窮車就到這裡，對這個話題有興趣的朋友，不妨在下面留言，聊聊你們的想法。也歡迎追蹤我們的臉書與IG，我們下一集再見，拜拜。

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